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雇用統計とトランプ関税判決のダブルイベント
157円台のドル円、ここからは「攻める」より「守りと待ち」が主役
■ 本日の主要レート（2026/01/09・東京朝）
| 通貨ペア / 商品 | 現在値 | コメント |
|---|---|---|
| USD/JPY | 157.30 | 高値圏維持。米金利・リスクオン・円売りが三位一体で支え |
| EUR/JPY | 183.33 | クロス円としてはやや一服も、依然として歴史的高水準 |
| EUR/USD | 1.1654 | 下方向を試しつつも1.16台半ばでいったん下げ止まり |
| GBP/JPY | 211.35 | ポンド高＋円安の組み合わせで依然“高所”圏 |
| GBP/USD | 1.3436 | 1.34台前半での調整。ポンド単独の強さはやや減速気味 |
| EUR/GBP | 0.8673 | ポンド優位がやや後退し、ユーロがじりじり巻き返し |
| XAU/USD（NY金） | 4,463 | ベネズエラ情勢・米金利観測が交錯する中、高値圏でもみ合い |
通貨相関：まだ「円独歩安」だが、ドル円は高所警戒ゾーン
TANIFXの予測では：
- 円（JPY）：
依然として「世界で一番売られている通貨」の座は継続中。
クロス円（EURJPY・GBPJPY）が総じて高値圏にあることからも、
構造的な円売り（日本株買い＋海外資産投資） が続いていると判断できます。 - ドル（USD）：
雇用統計を控え、米景気の底堅さを織り込む形でじり高基調。
ただし157円台のドル円は、- 日銀の正常化観測
- 日本側の為替牽制
を考えると、“どこからでも買っていいゾーン”ではないことも事実です。
- ユーロ（EUR）：
EUR/USDは1.16台半ば〜後半で、テクニカル的には「戻り売りが出やすいゾーン」。
ただし対円では183円台と依然高止まりしており、
「ユーロが弱い」というより 「円がもっと弱い」 というバランスです。 - ポンド（GBP）：
昨日までの“ポンド一強”からは一服。
GBPJPYは211円台と依然かなりの高所圏ですが、
GBPUSDは調整が入り、上昇トレンドのスピードがやや鈍化しています。 - 金（GOLD）：
ベネズエラ情勢＋FRB利下げペース観測が交錯しつつも、
4,400ドル台中盤という「通貨不信を映す水準」は維持。
リスク回避マネーの受け皿としての金は依然生きているといえます。
本日のメインイベント：米・雇用統計（12月）
● 注目指標
- 非農業部門雇用者数（NFP）
- 失業率
- 平均時給（前年比・前月比）
TANIFXの予測レンジ（イメージ）
※「市場コンセンサス」を仮に以下と想定したうえでのイメージです：
- NFP：+16〜18万人程度
- 失業率：3.8〜3.9％
- 平均時給：前年比 +4.0％前後
TANIFXの予測：
- NFP：+18万人前後（やや強め）
- 失業率：3.8％
- 平均時給：前年比 +4.0〜4.1％
根拠イメージ：
- ADP・ISM非製造業の雇用指数、JOLTS求人件数などから見て、
「減速ではあるが崩れていない雇用市場」 - ベネズエラ情勢や企業マインドの荒れにもかかわらず、
米国内需はAI・サービス需要に支えられ底堅い、というストーリー
結果別ざっくりシナリオ（ドル円）
- 強い結果（NFP 20万人超＋賃金も強め）
- 「利下げ急がず」観測 → 米金利上昇
- USD/JPY：157.80〜158.00円方向の上振れリスク
- 弱い結果（NFP 10万人割れ＋失業率悪化）
- 「利下げ前倒し」観測 → ドル売り、金買い戻し
- USD/JPY：156円割れ〜155円台半ばへの急落リスク
- 中途半端な結果（コンセンサス近辺）
- 「織り込み済み」で方向感出ず
- ただし、トランプ関税判決やFRB議長人事のヘッドライン次第で乱高下も
各市場コメント（再構成）
■ 米国株式：景気敏感株の台頭は“本物の回復”シグナル
- ダウ反発、ラッセル2000が最高値更新と、
「AIハイテク一辺倒」から 景気敏感株主導の相場へと裾野が広がる動き に注目。 - 主力ハイテク株には利益確定売りが出ている一方、
中小型株が買われている＝米景気拡大そのものを織り込む動き と見られます。 - TANIFXの予測としては、
雇用統計が「そこそこ強い」内容なら、
“利下げは急がない”が“景気は持続”という都合のよい解釈 で
株高基調は維持されやすいと判断します。
■ 日本株式：テクニカルリバウンド＋良好決算
- 日経平均はここ2日間の下落で、
オプションSQに絡む持ち高調整が一巡した可能性。 - 本日は
- SQ通過安心感
- ファーストリテイリング（9983）の好決算
が指数を押し上げる構図になりそうです。
- 日本株高は、海外投資家の為替ヘッジ需要も絡み、
「株高＝円安」の連動は引き続き有効とみています。
■ 為替：雇用統計前のドル円は“さわりたいが、さわり過ぎ注意”
- 東京時間のドル円は、イベント待ちで様子見ムードが基本。
- ただし、TANIFXの予測では
- 雇用統計は「弱くはない」
- トランプ関税判決が完全なネガティブサプライズにならない
という前提なら、
ドル買い戻し優位→157円台維持〜上振れの可能性がやや高いと見ます。
■ 金（GOLD）：利下げ期待の巻き戻し警戒
- 雇用統計が強ければ、
「過度な利下げ期待」分の巻き戻しで NY金は一段安のリスク。 - ただしドル円が強含めば、大阪金は円安要因で下支えされる構図も継続。
- 短期的にはボラティリティが極端に高まりやすい局面であり、
新規の金ロングは慎重対応が無難と考えます。
本日のトレード戦略
USD/JPY “慎重な” 押し目買い
【警告：ストップ狩りに注意】 現在157.30円ですが、指標発表前の板が薄い時間帯を狙って、**157.00円割れを試す「振るい落とし（Shakeout）」**が発生するリスクが高いです。
- NG行動： 157.30円以上の高値で焦って飛び乗ること。クジラの餌食になります。
- 逆に、押し目が来ないまま上がってしまったら？ 「縁がなかった」と諦めて見送る（ノートレード）。 それも立派な戦略です。
3行サマリー（TANIFXビュー）
- 通貨相関は「円独歩安＋ドル堅調」、157円台ドル円はまだ上も下もあり得るイベント待ちの高所圏。
- 本日の主役は雇用統計＋トランプ関税判決で、テクニカルよりもヘッドライン主導の乱高下リスクが大きい。
- TANIFXとしての本音は“ノートレード推奨”。勝負するなら、USD/JPY順張り。
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