【TANIFXデイリーニュース】2026年2月17日号

GDPショックが冷や水を浴びせる日銀利上げ観測 ── 休場明けの米国市場は「AI懸念の連鎖」に耐えられるか？

本日のマーケットサマリー（2026/02/17 朝時点）

通貨ペア / 商品	現在値	コメント
USD/JPY	153.420円	152円台からやや戻し。153円前半〜半ばで戻り売りと押し目買いが交錯。
EUR/JPY	181.797円	182円を割り込んだゾーンでの推移。ユーロ安＋円の戻りでクロス円は重い。
GBP/JPY	209.10円	210円を下回って推移。ポンド円も高値からじわじわと調整中。
EUR/USD	1.18476 USD	1.18ドル台半ば。戻しつつも上値の伸びは鈍い。
GBP/USD	1.36243 USD	1.36ドル台前半。ポンドも対ドルではじり安気味。
EUR/GBP	0.8695	欧州内ではユーロがやや弱め。ポンドに対しても頭が重い。
XAU/USD	4,975 USD	5000ドルを一時的に割り込み再び接近。金は高値圏でもみ合い。

通貨相関と資金フロー（TANIFXビュー）

きょう時点のざっくりした通貨強弱は、

円 ≥ ドル ＞ ポンド ＞ ユーロ
（資産全体では、まだ金が別格）

という並びで見ています。

1）円（JPY）

先週からの流れは「円買い・ドル売り・ユーロ売り」がメインテーマでした。
ドル円は一時 152円台半ばまで下落し、その後 153円台前半まで自律反発しただけ、という位置づけです。

高市政権の誕生で一度は「高市トレード（円売り・株高）」が走りましたが、
植田日銀の慎重姿勢や、財政・国債への警戒もあり、

• やり過ぎた円安の修正
• 155〜157円が一旦のピークだったかもしれない

という見方が、静かに広がっています。

円は以前ほど「最弱通貨」ではなく、
むしろ対ユーロ・対ポンドでは「買い圧力が戻り始めた通貨」というポジションです。

2）ドル（USD）

米国の金融政策は、ウォーシュ次期FRB議長候補のタカ派イメージに支えられつつも、
最近の金利低下で「ドル一強」という感じは後退しています。

それでも、

• 日本より成長がはっきりしている
• 欧州より金融政策の自由度が高い

という二点から、
対ユーロ・対ポンドではドル買いが入りやすい環境です。

ユーロドルが 1.18台半ばから上に行き切れないあたりに、
ドルのしぶとい強さがにじんでいます。

3）ユーロ（EUR）

ユーロは、どの軸で見ても中途半端な位置にいます。

• 対円では、以前の「円最弱」の惰性でまだ高いが、181円台までじりじり下げてきた
• 対ドルでは、1.19手前までは戻れても、そこで頭を叩かれやすい
• 対ポンドでも、EUR/GBP 0.87近辺で上値の重さが目立つ

つまり、

• 円に対しても
• ドルに対しても
• ポンドに対しても

ユーロは「主役ではなく、売られやすい脇役」に近い位置にいると見ています。

4）ポンド（GBP）

ポンドは、

• リスクオン局面では買われやすい
• ただし今は、AI懸念やソフトウェア関連の下落などでリスク許容度が落ちている

という背景から、

• 対円：高値からの調整局面（209円台まで戻しているが、210円超は重い）
• 対ドル：1.36ドル台前半でじわじわと押され気味

という形で、やや上値の重さが目立ちます。

5）金（Gold）

金は 5000ドル近辺でもみ合い。

• 通貨全般への構造的な不信
• 中長期の分散投資ニーズ
• 地政学リスク

これらが金相場を支えている一方、
金利・ドルとの綱引きが続き、短期的には上にも下にも振れやすい高ボラ局面です。

本日の注目材料と TANIFXの予測

きょうは、米国勢が連休明けで戻ってくる日です。
焦点は次の二つ。

1）米国の経済指標（想定）

本日は、米国の高頻度系指標（例：小売・住宅・製造業関連など）が素直に意識される地合いです。

TANIFXの予測としては、

• 小売や消費関連は、強くても「想定内」の範囲
• サプライズでドルが買い戻されても、一気にドル独歩高になるほどの材料にはなりにくい

と見ています。

ポイントは、

• 経済指標が「悪ければドル売り・金買い」
• 「そこそこ良ければ、金利は少し戻るがドルは限定的な反発」

という、ややドルにとっては中立〜弱材料寄りの地合いになりやすい点です。

2）株式市場と AI 懸念

米国株では、

• AI懸念を背景にソフトウェア関連が下落
• ファンド勢のリスク許容度が低下
• 他市場での損失穴埋め売りが出る可能性

が意識されています。

これは、

• リスク資産全体にはマイナス（株・ハイベータ通貨には重石）
• しかし、ドルと円には一部逃避資金が向かう

という二面性を持つテーマです。

特に、

• ユーロ圏の成長期待が乏しい中でのリスクオフ

は、ユーロ売り・円買い・ドル買い の組み合わせになりやすく、
結果として「ユーロ円安」が出やすいと判断しています。

TANIFXの本日のトレード戦略

本日は、ドルの強さとユーロの弱さが明確になりつつある EUR/USD（ユーロドル） のショートを推奨いたします。本命：EUR/USD（ユーロドル） ショート（戻り売り）TANIFXの予測（ロジック）：リスクオフのドル買い 米国株のソフトウェア銘柄下落など、市場のセンチメントが悪化する中では、流動性の高い米ドルが買われやすく、ユーロは売られやすい傾向にあります。円安の波及効果 日銀の利上げ観測後退による円安（USD/JPYの上昇）は、ドル全般の強さを下支えします。対してユーロは独自の買い材料がなく、1.18ドル台半ばのサポートを割り込めば下落が加速する形状です。

TANIFX Performance Board 2026/02/17 更新

■ 昨日の結果 (2026/02/16 戦略) 

ターゲット：USD/JPY ショート 

結果： [WIN]  詳細： 153.40円で約定。

■ Weekly Record (Feb 3rd week) 

2/16 (Mon): [NOW ENTRY] USD/JPY Short (Entry: 153.40) 

2/17 (Tue): [Now Trading…] Target: EUR/USD Short