【TANIFXデイリーニュース】2026年2月10日号

ドル安の逆襲と“高市円安”のせめぎ合い── ユーロ1.19＆金5000ドル超、クジラはどこへ逃げている？

■ 本日のマーケットサマリー（2026/02/10 朝時点）

通貨ペア / 商品	現在値	コメント
USD/JPY	155.88円	選挙後の円売りはいったん一服、米ドル売りで157円から押し戻される
EUR/JPY	185.72円	ユーロ高＋円安のコンボで高値圏キープ
GBP/JPY	213.41円	クロス円は依然高止まりも、ポンドは対ドルでやや重い
EUR/USD	1.19095USD	1.17台から鮮やかなV字回復、1.19台定着を試す局面
GBP/USD	1.36891USD	1.35台から切り返し、1.37ドル乗せをうかがう
EUR/GBP	0.86884	欧州内ではほぼ拮抗、わずかにユーロ優位
XAU/USD	5,061USD	金は5,000ドル台を維持。通貨不信＆中国の買いが下支え

■ 通貨相関・資金フロー（TANIFXビュー）

1. 通貨強弱のざっくりマップ

Gold ≫ EUR ≳ GBP ＞ JPY ＞ USD

● USD（最弱サイド）

• 先週までの「強い指標→ドル買い」のポジションが溜まりきったところで、
  ・米金融緩和への思惑
  ・選挙明けの“材料出尽くし感”
  が重なり、欧米時間にドル売りの利食い・ポジション整理が一気に進行。
• その結果、
  • USD/JPY：157円台 → 155円台後半へ反落
  • EUR/USD：1.17台 → 1.19台前半へ急騰
    と、「ドル一人負け」の形になっています。

● JPY（まだ弱いが、ドルよりマシ）

• 高市政権の積極財政・成長投資期待＝「高市トレード（円売り・株高）」は継続。
• ただし、157円以降は
  • 為替介入
  • 日米当局のレートチェック
    を意識したヘッジ売りも厚く、“ドル円だけ上値が重い円安”というねじれた構図。

● EUR / GBP（中位〜強め）

• 【対ドル】
  • EUR/USD：戻り売り勢のショートカバー＋新規ロングで1.19台へ。
  • GBP/USD：1.35割れから切り返し、1.36〜1.37レンジへ復帰。
• 【対円】
  • 円が最弱クラスのため、EUR/JPY・GBP/JPYはそろって高値圏。
• 欧州通貨同士では、ややユーロ優勢（EUR/GBP 0.868台）という構図。

● Gold（別次元）

• 中国人民銀行の15カ月連続の金買いなど、
  「米国債からの分散」＋「各国の財政リスク」を背景に、
  5,000ドル台をしっかり維持。
• 「通貨の外側」に逃げるクジラ資金の一部は、いまだゴールドに滞在中です。

■ テーマ別マーケット解説

◆ 米国株式：AIインフラの本命としてオラクル再評価

• オラクル（ORCL）株が急伸。
  • OpenAI向けクラウド供給契約をはじめ、
    AI時代に必須の「データ台帳」「ログ管理」「説明責任」のインフラを提供している点が再評価。
• TANIFXの見方：
  • 「AIでソフト企業が全部淘汰される」という極端な悲観論は後退。
  • “AIを実装できる企業に利益が集中する”フェーズに入ったと判断し、
    オラクルのようなインフラ銘柄は押し目買いスタンスが有効。

◆ 日本株式：高市ラリー第2波

• 日経平均は、高市政権の積極財政・成長投資期待を好感して続伸基調。
• 海外勢の買いに加え、
  「AI悲観論の修正」とともに国内個人の中長期マネーも株式市場へ流入しつつあり、
  “株高・円安・金高”というトリプルテーマが継続しています。

◆ 為替：高市トレンド＋ドル安相場というねじれ

• USD/JPY：155.88円
  • 高市トレードで円は依然として売られやすい一方、
    • 中国当局の「一部銀行への米国債保有制限」報道
    • 米ドルロングのポジション整理
      が重しとなり、ドル円だけ頭を押さえられた状態。
• EUR/JPY・GBP/JPY：円安トレンド継続
  • 円サイドが弱いままなので、クロス円は押し目を作りつつも高値圏。

◆ 金：通貨不信＋中国の買いで底堅い

• XAU/USD 5,061ドル
  • ドル軟化に加え、中国人民銀行の継続的な金買い（15カ月連続増加）が、
    中長期の下値をガッチリ支える要因。
• 一方で、ドル円が軟化しているため、円建て金価格はやや上値が重い場面も。
  → 短期は乱高下、しかし中長期トレンドは依然「上」を維持、というのがTANIFXの見立て。

■ 本日の注目材料とTANIFXの予測

● 22:30 米 1月 小売売上高

TANIFXの予測：

• ヘッドライン（前月比）：+0.2〜+0.3％
• コア（自動車除く）：+0.3〜+0.4％

・年末商戦明けで勢いは一服
・ただ雇用と賃金がまだ堅調なため、マイナス転落までは想定しづらい

想定反応：

1. 予想通り〜やや弱い
   • → 「やっぱり今年は利下げありそう」という安心感から、
     ドル売り再開／EUR・Gold・株式買いに傾きやすい。
   • USD/JPYは155円台前半を試す可能性。
2. 予想より強い（+0.7％超など）
   • → 一時的にドル買い戻しが入るが、
     既にドルロングポジションがだいぶ減っているため、上値追いは限定的と予測。

■ TANIFXの本日のトレード戦略

戦略コンセプト

「円売りトレンドは継続、しかしドルではなく“ユーロ経由”で取りに行く。」

• ドル円は
  • 高市トレンドで下値は堅いものの、
  • 介入・レートチェック・ポジション整理と“政治ノイズ”満載。
    → メインで勝負するにはリスクが大きいゾーン。
• 一方、ユーロはショートカバーが始まったばかりで、
  1.20に向けた余地がまだ残っているとTANIFXは見ています。

◎ 本命：EUR/JPY（ユーロ円） ロング（押し目買い）

ロジック（TANIFXの予測）：

1. 円サイド
   • 高市政権の成長投資期待＋日本株高 → 円キャリー継続。
   • 介入の主戦場はドル円であり、ユーロ円はその“影響の漏れ”で上方向へ引っ張られやすい。
2. ユーロサイド
   • EUR/USD 1.19台乗せでトレンド転換の初動。
   • 欧州景気は強くはないが、「ポジションが軽くなったユーロ」＋「売られすぎた反動」という相場。

【TANIFX Performance Board】 2026/02/10 更新

■ 昨日の結果 (2026/02/09 戦略)

• 2/9 (Mon): EUR/USD Short (1.18145 → 1.19095) [LOSE]

■ 月間成績（2026年2月）

• 6戦 4勝 2敗　勝率：66.7%

■ AURAからの一言（TANIFXコメント）

今日は、

• 介入とヘッドラインまみれのドル円ではなく、
• ユーロ円ロングで静かに円安トレンドに乗る。