【TANIFXデイリーニュース】2026年2月9日号

157円・ゴールド5000・高市相場

“一番弱い円”と“迷子のユーロ”、きょう本当に触るべき通貨はどれだ？

■ 本日のマーケットサマリー（2026/02/09 朝）

通貨ペア / 商品	現在値	コメント
USD/JPY	156.96円	157円タッチ目前。高市トレード継続も、介入バリアが頭上に
EUR/JPY	185.63円	円独歩安で高止まり。ユーロ自体はやや弱めだが円売りが勝つ
GBP/JPY	213.68円	リスクオン＋円売りの象徴。214円再トライも視野
EUR/USD	1.18257 USD	1.18台前半へ戻り。ショートカバーで一息ついた形
GBP/USD	1.36113 USD	1.37からの調整局面。ドル高一服で1.36台をキープ
EUR/GBP	0.86884	欧州内ではほぼ拮抗。ややユーロ高寄りのレンジ
XAU/USD	5,033 USD	5,000ドル台を再び回復。通貨不信の“避難所”として君臨

■ 通貨相関と「資金の流れ」──TANIFXビュー

1. 通貨強弱ざっくりマップ

対円での強さ：
GBP ≒ EUR ＞ USD ≫≫ JPY

対ドルでの強さ：
Gold ≳ EUR ≒ GBP ＞ USD ≫ JPY

• JPY（最弱）
  自民圧勝＋高市新政権誕生で、
  「積極財政＝国債増発＝円の希薄化」懸念 → “円売り一色”。
  その結果が、USD/JPY 157円手前・EUR/JPY 185円台・GBP/JPY 213円台。
• USD（中庸〜やや強い）
  ウォーシュ次期FRB議長へのタカ派期待＋米金利高止まりで、
  「決して弱くない」が、リスクオンでは欧州通貨に対しては一部売られる構図。
• EUR / GBP（リスクオン通貨）
  対円では高市トレードの“恩恵組”。
  ただし対ドルでは、
  • EUR/USD：1.18台前半で“戻り”
  • GBP/USD：1.36台前半で頭が重い
    → 「ドルよりは強い瞬間もあるけど、地合いはニュートラル〜やや弱め」という微妙なポジション。
• Gold
  5,000ドル上で居座り続ける“通貨不信の受け皿”。
  日本の財政懸念・世界の地政学リスク・政治の不確実性が、
  「とりあえず金に逃がしておくか」というフローを支えています。

■ テーマ別チェックポイント

◆ 日本：高市トレード第2幕へ

• 衆院選は自民圧勝、高市政権の基盤は盤石。
• 「成長投資・規制緩和・資本効率改善」への期待から、
  • 日経平均：ギャップアップ＋続伸モード想定
  • 海外勢：日本株を買う → 為替で円を売ってヘッジ
    → クロス円（EUR/JPY・GBP/JPY）に絶好の追い風。
• 一方で為替にはもう一つの顔：
  • 157〜158円＝財務省＆日米当局の“レートチェック・ゾーン”
  • ここから上は、介入・口先牽制ヘッドライン一発で
    「2〜3円下振れ」もあり得る地雷原。

◆ 米国：FRB・ウォーシュ・AIエコノミー

• 先週までのISMや雇用関連指標で「米景気は普通に強い」が確定。
• ウォーシュ次期FRB議長＝独立性重視＋あまり利下げを急がないタカ派気味のイメージ。
  → 米金利は高止まり → ドルの“土台”は固い。
• AI関連は「期待相場」から「実装相場」へ：
  • セールスフォースのように
    “AIエージェント × 従量課金モデル” へ舵を切る企業が増加。
  • ハイテクの押し目買い意欲は依然強く、全体としてはリスクオン寄りの空気。

◆ ゴールド：高市×通貨不信の“逃げ場”

• XAU/USD：5,033ドル
  • 日本の財政懸念（国債増発＆金利上昇）
  • 世界の政治リスク
    → 「法定通貨が信じきれないなら、とりあえず金」という構図は継続。
• ただしTANIFXの見方では：
  • 高市政権の政策は基本的に**「日本経済を大きくする方向」**
  • 「日本崩壊シナリオ前提の金ロング」はやや行き過ぎ
    → 短期は押し目買いでも、中長期はどこかで冷やされる局面ありと認識。

■ 本日の注目ポイントとTANIFXの予測

今日は、「選挙結果を受けた日本の値動き」が主役。
米側は、既に出た金融政策を咀嚼しながら、金利と株の動きを見るフェーズです。

• 日本
  • 高市内閣の布陣・初動コメント
  • 日経のギャップアップ幅＆引け方
    → これが、今週以降の「高市トレードの持続力」を測る材料。
• 米国
  • 金利（特に10年債利回り）が高止まりするか
  • トランプ発言やウォーシュ関連ヘッドラインの有無

TANIFXの予測（ざっくり）：

• 米金利：4％台後半圏での高止まり→ ドル下支え
• 日本株：高市期待＋世界株高で上昇基調維持
• 為替：
  • 円売りトレンドは継続
  • ただし USD/JPY 157円台は「上を買い上がるゾーン」ではなく「押し目だけ触るゾーン」

■ TANIFXの本日のトレード戦略

戦略コンセプト

「円売りテーマはそのまま。
　ただし、介入地雷原のドル円は避けて、
　“ユーロ vs ドル”で素直に勝負する。」

◎ メイン戦略：EUR/USD（ユーロドル）ショート（戻り売り）

TANIFXの予測（ファンダ）

1. FRB（ウォーシュ） vs ECBの温度差
   • 米：
     • 強いISM・雇用
     • 利下げを急ぐ必要はない
       → 「ドル金利はそれなりに高いまま」
   • 欧州：
     • 景気鈍化・スタグフレ
     • 引き締め方向の余地ほぼ無し
       → 政策スタンスの差＝“ドル＞ユーロ”を後押し。

○ サブ戦略：USD/JPY（ドル円）は「押し目だけ、軽く」

■ （TANIFXコメント）

いまの相場は 「円売りトレンドは明らかに続いているのに、ドル円ロングを素直に握れない」 という、プロでも頭を抱える局面です。

こういうときのコツはひとつだけ。

“テーマは変えずに、通貨ペアを変える”

• 高市トレード（円売り）
• ウォーシュ期待（ドル高バイアス）

この世界観はまだ有効です。
ただ、そのままUSD/JPYで勝負すると、157円の上で財務省に撃たれる可能性がある。

だから今日はあえて、
「ユーロ vs ドル」という、政治ノイズの少ない土俵で戦う。

強いドル・弱いユーロ・フラフラの円。
この三角関係をどう料理するか──
TANIFXの答えは、きょうは EUR/USDショートでクジラの背中に乗る ことです。