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157円の亡霊と選挙前夜──「ドル現金回帰」とユーロ崩れ、最後に叩くべき通貨はどれだ？
■ 本日のマーケットサマリー（2026/02/06 朝時点）
| 通貨ペア / 商品 | 現在値 | コメント |
|---|---|---|
| USD/JPY | 156.70円 | 157円目前で膠着。高市トレード vs 介入警戒の綱引き |
| EUR/JPY | 184.38円 | 円安で底堅いが、ユーロ自体は弱く上値限定的 |
| EUR/USD | 1.1767USD | 1.18割れ定着。ユーロ売り・ドル買いのトレンド継続 |
| GBP/JPY | 211.68円 | 214円台から急反落後。戻りは重くボラ高水準 |
| GBP/USD | 1.3511USD | ドル高直撃で1.35割れ。ポンドも売られる側へ |
| EUR/GBP | 0.8709 | ポンドが崩れてユーロが相対的に優位に反発 |
| XAU/USD | 4,682USD | 5,000ドルを維持できず続落。換金売り継続 |
※レートは2026年2月6日東京時間・早朝時点の水準を基に整理。
■ 通貨相関と強弱マップ（TANIFXビュー）
◆ 通貨強弱の構図
USD ＞ EUR ＞ JPY ＞ GBP ＞ Gold
- USD（最強）
- アマゾンの巨大投資計画をきっかけにハイテク株が揺さぶられ、
「株の利益確定 → キャッシュ（ドル）へ避難」というフローが強化。 - 米景気指標の強さ＋ウォーシュ次期議長への“タカ派期待”も背骨に。
- アマゾンの巨大投資計画をきっかけにハイテク株が揺さぶられ、
- EUR
- ECB会合を通過し、積極的なタカ派材料は乏しいまま。
- 「ドル高トレンドの受け皿として売られる通貨」のポジションで、対ドルでじり安継続。
- JPY
- 本来リスクオフで買われるはずだが、
- 8日の衆院選で自民大勝観測（高市トレード）
- 157円近辺には介入ラインが控える
という特殊要因で、「安全通貨」としては機能しきれていない中途半端な存在。
- 本来リスクオフで買われるはずだが、
- GBP（最弱通貨グループ）
- つい昨日まで“クロス円最強”だった反動で、
ポンド円・ポンドドルともに一気に利食い売りが集中。 - EUR/GBPが切り返しているのも、「ポンド単体の弱さ」を裏付け。
- つい昨日まで“クロス円最強”だった反動で、
- Gold
- 先月の大バブルの反動と、
ドル金利上昇 → 「利回りのあるドル」優位
という構図のなかで、換金売りが止まらない。 - 安全資産としての需要は消えていないが、“現金（ドル）＞金”のフェーズ。
- 先月の大バブルの反動と、
■ 今日の相場テーマ：
「アマゾンショック」「選挙前」「ドル現金回帰」
1. 米国株式：AI投資と“ビビる市場”
- アマゾンの年間2,000億ドル設備投資表明で、
「回収できるのか？」という不安から時間外で株価急落。 - ただし、GAFAM6社の5年平均ROICは約50%レベルとされ、
中長期的には「過剰投資＝即バブル崩壊」とは言い切れない状況。 - 短期的には、
「株を少し減らして、ドル現金に戻す」動きが強まり、ドル高要因に。
2. 日本株式：選挙期待と“ほぼ織り込み”
- 日経平均は、
- 衆院選で自民300議席超も視野という情勢分析、
- 海外勢の「日本株買い・円売り」フロー、
に支えられ、押し目は依然として買われやすい地合い。
- ただし為替は、「高市トレードはもうだいぶ織り込んだよね？」
という空気になりつつあり、157円台は新規で追いかけるには重たいゾーン。
3. 為替：
「156円台後半は“結果を待つだけ”の落ち着かない水準」
- ドル/円（USD/JPY）
- 米金利の底堅さと高市トレードが下値を支え、156円台後半で張り付き。
- 一方で、
- 日米当局のレートチェック水準が近い
- 週末＆選挙前で持ち越しリスクが膨らんでいる
ため、157円をストレートに抜けていくには“政治の許可”が必要なゾーン。
- ユーロ/ドル（EUR/USD）
- 1.18割れに成功し、下落トレンドが本格化。
- ECB後も目立ったタカ派材料はなく、「ドル高の踏み台」状態。
- ポンド（GBP）
- 昨日まで強かった反動で、一気に調整フェーズ。
- ボラティリティは高いが、選挙＆週末を前に
リスク取りすぎると“スプレッドの餌”にされるタイプの動き。
4. 金（Gold）
- 5,000ドル回復を試すも、上値は重く4,600〜4,700ドル台でもみ合い。
- 先月の超過熱を冷ます「正常化プロセス」の途中で、
“守りのポジション”としてホールド → 追撃ロングは様子見の時間帯。
■ 本日の注目材料とTANIFXの予測
◆ 米ミシガン大学消費者信頼感指数【速報値】（24:00）
TANIFXの予測：
- ヘッドライン指数： 78〜80程度で、前回比やや改善を想定。
- 期待インフレ率： 3%台前半で“しぶとく高止まり”と見る。
想定されるマーケット反応：
- 消費者マインド改善 ＋ 期待インフレが下がらない
→ 「FRBは急いで利下げできない」
→ 米金利上昇 → ドル買い再加速 → EUR/USD・GBP/USDの下押し継続 のシナリオ。
■ TANIFXの本日のトレード戦略
◆ 戦略コンセプト
「介入と選挙が乗ったドル円は“観戦寄り”、
トレンドが素直なユーロドルで“今週ラストの一手”」
ドル円はもう一段上がってもおかしくない水準だが、
・介入ライン近辺
・選挙2日前
・週末前のポジション調整
という三重苦で、「勝ちやすい場所」ではなくなっています。
一方、ユーロドルはファンダもテクニカルも分かりやすく“下向き”。
今週ずっと売りで攻めてきた流れを、“取り切って終わる”金曜日にするイメージです。
◎ メイン戦略：EUR/USD（ユーロドル）ショート継続
TANIFXの予測（方向性）
- 米景気指標の強さ、ウォーシュ次期議長のタカ派期待、ECBのハト派色。
- これらを総合すると、「ユーロ高」が正当化される材料は乏しく、
戻れば売られる“上値の軽い通貨”という位置づけ。
戦略：戻り売り
◯ サブ戦略：GBP/USD（ポンドドル）ショート（上級者向け）
- テーマ： 「最弱通貨のひとつ・ポンド」に追撃を入れる形。
- ただしボラが高く、急反発も出やすいので、
「EUR/USDである程度取った上で、追加でスリルを求める人向け」のポジション。
△ USD/JPY（ドル円）は？
- 156.70円というのは、
- 高市トレードで上を試したい勢
- 157円〜の介入ヘッドラインを恐れる勢
が真正面からぶつかる“政治ゾーン”。
- 今日わざわざここを、週末持ち越し前に攻めにいく優位性は低いとTANIFXは見ます。
■ 週末リスク管理（持ち越しルール）
TANIFXの予測（運用面の提案）：
- 今日のユーロドルショートは、
NY午前〜ロンドンFIX（25:00）までに 80〜100% 利確して週末を迎えるのが基本線。 - 選挙結果＋トランプ発言＋突発ヘッドラインで、
月曜朝にギャップを喰らうのは「運用」ではなく「ギャンブル」です。
【TANIFXからのひと言】
今日は、
- ドル円の157円勝負にムキにならず、
- ユーロドルのショートを丁寧に仕上げて、
- 週末は“ノーポジ or ごく軽め”で選挙を眺める。
- 【TANIFX Performance Board】 2026/02/06 更新（確定版）■ Weekly Record (Feb 1st week)
- 2/2 (Mon): USD/JPY Long (155.280 → 155.396) +11.6 pips [WIN]
- 2/3 (Tue): USD/JPY Long (155.396 → 155.824) +42.8 pips [WIN]
- 2/4 (Wed): GBP/JPY Long (213.419 → 214.120) +70.1 pips [WIN]
- 2/5 (Thu): EUR/USD Short (1.18000 → 1.17670) +33.0 pips [WIN]
- 2/6 (Fri): EUR/USD Short（1.1767→ [Now Trading…]
- Total Trades: 4
- Wins: 4 / Loses: 0
- [Feb Win Rate] 100%
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