【TANIFXデイリーニュース】2026年2月3日号

ISM「50」回復で“強いドル”本格化 ─ 155円台ドル円と、揺り戻し始めたゴールド

1. 本日の主要レート（2026/02/03 朝時点）

通貨ペア / 商品	現在値	コメント
USD/JPY	155.396円	ISM好結果＆高市トレードで155円台半ばを維持。156円手前に介入の影
EUR/JPY	183.492円	ユーロ自体は弱いが、円売りに支えられ183円台で底堅い
GBP/JPY	212.586円	クロス円の主役。ポンド買い＋円売りのダブル効果
EUR/USD	1.18067USD	1.18台前半まで軟化。ドル高トレンドの素直な反映
GBP/USD	1.36774USD	1.37割れ圏。ポンドも対ドルでは押され気味
EUR/GBP	0.86317	ユーロ売り・ポンド買い優勢で0.86台前半
XAU/USD	4,773USD	4,600ドル台前半からの自律反発。まだ“調整の途中”の域

2. 通貨強弱とテーマ整理（TANIFXビュー）

◆ 通貨強弱イメージ

USD ＞ GBP ＞ JPY ＞ EUR
※Goldは「急落後リバウンド中の高ボラ・ヘッジ資産」として別枠管理。

• USD（ドル）：
  ISM製造業が50台へ回復し、「想定よりも強い米景気＋タカ派寄り新議長候補」という組み合わせで、利下げ急がず＝金利高止まり＝ドル買いの構図が明確。
• JPY（円）：
  「高市トレード（自民圧勝期待→株高・円安）」が円売り要因。ただし、155円後半〜156円ゾーンは、日米当局のレートチェックや介入懸念で“天井の影”が意識される。
• EUR（ユーロ）：
  米とのマクロ格差が際立ち始め、ドル高の直撃を最も受けている通貨。対円では踏ん張るが、対ドルではじりじりと下落。
• Gold（ゴールド）：
  900ドル級の急落後、ショートカバーで反発中。ただ、「金利上昇＋ドル高」環境下では中期トレンドはまだ不安定。

3. マクロ・株式・金利の概況

◆ 米国株式：AI投資＋景気拡大で「株高・ドル高」

• ISM製造業景気指数が50超えで、
  「供給網再構築＆AI投資」が米製造業を押し上げていることが再確認。
• S&PグローバルPMIはすでに50超だったため“サプライズ”ではないものの、
  「景気はちゃんと拡大している」という安心感が、株高とドル高の両方を支えている。

◆ 日本株式：選挙と改革テーマで“日本買い”

• 日経平均は大幅反発基調。
  8日の衆院選で自民単独過半数超がほぼ織り込まれ、
  「政治的安定＋サナエノミクス（アベノミクス再評価）」期待が株式市場を押し上げ。
• 資本効率改善・自社株買い・配当強化など、日本株独自のテーマも生きており、
  外部要因での押し目は“買い場”として意識されやすい環境。

◆ 為替：155円台ドル円、“上は介入、下は買い”の板挟みゾーン

• ドル/円は155円台でのレンジ形成が基本シナリオ。
  米金利上昇と高市トレードが押し上げ要因となる一方、
  「日米当局は156円超のドル高円安を好まない」という意識が上値を抑制。
• 結果として、
  155円前半〜半ば：押せば買いが入る
  155円後半〜156円：当局の“見えない売り板”を意識
  というレンジ相場になりやすい。

◆ 金（GOLD）：大暴落後の“ショートカバー相場”

• 昨日の急落は
  「タカ派新議長への期待＋米金利上昇＋ポジション過多の巻き戻し」
  が重なった“フラッシュ的な下落”と整理可能。
• 今日は自律反発＆ショートカバーが主役で、
  「一度突っ込んだので、いったん戻す」フェーズ。
  ただし、中期的には金利動向次第で再度売り直されるリスクも残る。

4. 本日の注目材料とTANIFXの予測

本日は、大型経済指標は一服。
「昨日のISM→金利の追随反応」と、要人発言・政府閉鎖のヘッドラインがテーマです。

• 注目テーマ
  • 米10年債利回りが 4.20％台を安定的に維持できるか
  • 政府機関一部閉鎖に関する「妥協の兆候」が出るか
  • ウォーシュ次期FRB議長人事を巡る追加コメント（議会・ホワイトハウス）

TANIFXの予測：

• 米金利は4.2％近辺での高止まりが基本線。
  → ドル円は155円台レンジ維持、上方向トライの余地あり。
• 政府閉鎖はマーケット的には「見慣れたイベント」に近く、
  → よほど泥沼化しない限り、ドル売り圧力としては限定的と想定。

5. TANIFXの本日のトレード戦略

◆ 戦略のキーワード

「ドル円は押し目買い、ユーロドルは戻り売り」
ただし、156円台（ドル円）と1.18割れ後のユーロドル急落には“追いかけすぎ注意”。

① 本命：USD/JPY（ドル円）

方向：ロング（押し目買い）

TANIFXの予測：

• ISM好結果＋ウォーシュ氏指名＋高市トレードで、
  155円割れは“ファンドにとっての買い場”。
• 156円台に入ると、
  日米通貨当局のレートチェック警戒・“口先介入”のリスクが高まるため、
  上はきっちり利確優先。

② サブ：EUR/USD（ユーロドル）

方向：ショート（戻り売り）

TANIFXの予測：

• 米景気の強さと、欧州の相対的弱さの差が
  「素直なドル高・ユーロ安」として出やすい局面。
• 1.18割れを“追いかけて”売るのではなく、
  1.18台ミドルの戻りをきっちり叩く戦略が有利。

リスク管理上の一言：
USD/JPYロングとEUR/USDショートは、どちらも「ドルロング」ポジションです。
TANIFXの予測としては、

• どちらかを“メイン戦略”
• もう一方を“ロット少なめのサブ”
  として、ドル偏重リスクを取りすぎない運用を推奨します。

③ Gold（XAU/USD）

方向：基本は様子見。短期なら「戻り売り候補」

• 900ドル級の急落後の自律反発中で、
  短期的にはボラティリティが極端に高いゾーン。
• TANIFXの予測では、
  • 4,800〜4,850ドルは上値が重くなりやすい一方、
  • 4,600ドル近辺では再び押し目買い勢が現れやすい
    という、上下どちらも“トラップ”になりやすい形と見ます。

→ 結論：
今日は無理に触らない or ごく少ロットで短期の逆張りに限定するのが無難です。

【TANIFXからのひと言】

ここ数日で、

• 「ゴールド一強・ドル安」から
• 「ゴールド崩落・強いドル・高市トレード」へ

マーケットの“支配ストーリー”が完全に入れ替わりました。

今この瞬間も、
1月中旬までの「金ロング・円高シナリオ」にしがみついている参加者が
次々とロスカットに追い込まれています。

TANIFXの予測としては、

• ドル円：155円台は押し目買い優勢。ただし156円の“天井感”には常に警戒。
• ユーロドル：戻りは売りで攻めるが、指標＆ヘッドラインでのショートカバーに注意。

「強いドル時代」の初動に乗りつつも、
“一線（156円）を超えたら欲張らずに一度降りる”――
この慎重さが、今週を生き残る鍵になりそうです。