【TANIFXデイリーニュース】2026年1月29日号

2026年1月29日

FOMC通過で「ドル復権」とAIバブル再加速 ── 153円台に戻したドル円と、狂騒続く金5,400ドル台

1. 本日の主要レート（2026/01/29 朝時点）

通貨ペア / 商品	現在値	コメント
USD/JPY	153.53円	FOMC後のドル買い・円売りで反発。レートチェック安値から持ち直し
EUR/JPY	183.34円	ドル円上昇につれ高。クロス円は総じて底堅い
GBP/JPY	211.60円	ポンド高＋円売りで210円台後半を維持
EUR/USD	1.1965 USD	1.20トライに失敗し反落も、高値圏レンジをキープ
GBP/USD	1.3808 USD	1.38台を維持。欧州通貨内ではポンド最強クラス
EUR/GBP	0.8664	ユーロはポンドに対して弱含み（GBP＞EUR）
XAU/USD	5,459 USD	金5,400ドル台突入。安全資産というより“投機の主役”に

2. 通貨相関と市場テーマ（TANIFXビュー）

■ 通貨強弱マトリクス

Gold ≫ GBP ≧ USD ＞ EUR ≫ JPY

ドル（USD）：
- 昨日まではドル売り優勢でしたが、FOMCで「米経済は堅調な成長局面」と評価されたことで、ドルの“再評価買い”が入っています。
- ベッセント米財務長官が「為替介入は実施していない」と明言したことも、「ドル円ロングは即座に怒られない」という安心材料となり、ドル買い戻しを後押し。
円（JPY）：
- 先週以降のレートチェック報道で円ショートの巻き戻しが進みましたが、選挙情勢（自民優勢＝高市トレード再燃）とAI株高が再び円売り要因として意識され始めています。
- 「155円から上は当局の射程圏」という認識は残るものの、153円台は依然として円売り・キャリートレードの“作業ゾーン”です。
ユーロ（EUR）：
- EUR/USDは一時1.20の大台を試すも、FOMC後のドル買い戻しで1.19ミドル〜後半に反落。
- 関税リスク後退でユーロに対する悲観は後ずさりしましたが、足元では「ドル＞ユーロ、ポンド＞ユーロ」という構図。
ポンド（GBP）：
- GBP/USDは1.38台乗せ、EUR/GBPは0.866台と、欧州通貨の中で相対的に最も評価されている通貨。
- ただしクロス円（GBP/JPY）は、円買い戻しの影響を受けつつも210円台を維持しており、「弱くはないが、ユーロ円ほどのトレンドのわかりやすさはない」ポジション。
金（Gold）：
- XAU/USDは5,459ドルと、完全に“別次元の世界”へ。
- 地政学リスクと通貨不信（ドル・円・ユーロ全てへの疑心）に加え、「AIブームでエネルギー・資源需要が爆発する」という新しいストーリーまで織り込み始めており、リスクオン／リスクオフの両方の資金が金に流れ込む異常事態です。

3. 株式・債券・金利の状況

◆ 米国株式：AI半導体バブル第2幕

SOX指数（フィラデルフィア半導体株指数）は連日の最高値更新。
ASML・TSMCに続き、アナログ半導体大手テキサス・インスツルメンツのガイダンスが市場予想を上回り、
「設備投資がちゃんと利益に転化している」ことを確認。
FOMCで米景気への評価が「堅調」に据え置かれたことで、
資金は「債券 → 株式」へシフト継続、ドルにも一定の下支え。

◆ 日本株式：円高と半導体の“綱引き”

日経平均は、円高を嫌気した輸出株売り vs 半導体・AI関連の買いという綱引き。
衆院選序盤情勢で与党優勢が伝えられ、「政治的安定＋財政拡張期待（高市トレード）」が日本株の下値を支えています。
サムスン電子の良好な決算も、東京市場の半導体関連には追い風。

4. 本日の注目経済指標と TANIFXの予測

本日は、米週次の雇用指標「新規失業保険申請件数」がメインイベントです。

■ 米・新規失業保険申請件数

発表時刻: 日本時間 22:30
市場予想: 21〜22万件前後
TANIFXの予測: 20.8万件前後（やや強め）

TANIFXの見方：

労働市場は依然としてタイトであり、AI投資や設備投資拡大を背景に、
「雇用の土台」は崩れていないと見ます。
20万件台前半の“強い数字”となれば、
- 米金利の上昇
- ドル買い・円売り
  が入りやすく、USD/JPYは154円台トライのシナリオが有力です。

5. TANIFXの本日のトレード戦略

■ コア戦略：USD/JPY（ドル円）ロング（押し目買い）

方向性：ロング（買い）
時間軸：本日〜週末までの“短期トレード”

◆ TANIFXの予測・ロジック

米経済堅調 × FOMC通過で「ドルの地盤」が固い
- FOMCで利下げ前倒しを示唆するような“超ハト派”シグナルは出ず、
  「景気は強い、インフレはじわじわ鈍化」という無難なスタンス。
- これはドルにとって “売り潰されない” 環境であり、
  新規失業保険申請件数が強ければ、素直にドル買いが入りやすいと判断。
介入恐怖の後退：153〜154円は“居心地のよいゾーン”
- ベッセント財務長官が「為替介入はしていない」と明言したことで、
  直近のレートチェック＝すぐ協調介入、という恐怖は一歩後退。
- 先週の“レートチェックショック”でポジションが軽くなっている分、
  今回の戻りは想定以上にスムーズに進む余地があります。
日本側の材料：高市トレード再燃と選挙モード
- 自民党優勢報道を受けて、
  「政治的安定＋財政拡張（成長投資）」＝日本株買い・円売りのフローが再び意識されつつあります。
- 「155円より上は当局の射程圏内」ですが、153〜154円は
  海外勢にとって“円キャリー再開ゾーン”となりやすい水準です。

■ サブビュー：EUR/USD と Gold

◆ EUR/USD（ユーロドル）

ただし今日はドル円がよりシンプルで優位性が高いと見て、
T A N I F X としてのメイン推奨はあえてドル円に絞ります。

◆ Gold（XAU/USD）

5,459ドルというレベルは、
ファンダメンタルズに加えて投機マネーがフルスロットルになっているサインです。
TANIFXのスタンスは、
- 新規の高値追いロングは推奨しない
- すでにロングを保有している投資家は、
  トレーリングストップなどで利益を守りつつホールド
  という方針です。