【TANIFXデイリーニュース】2026年1月28日号

FOMC×レートチェック×金5,000ドル超──「ドルの時代の揺らぎ」と152円台の攻防

1．本日のマーケットサマリー（2026/01/28・東京朝）

※以下のレートを前提にレポートします。

通貨ペア / 商品	現在値	コメント（TANIFXビュー）
USD/JPY	152.94円	155円割れからさらに水準切り下げ。152円台は「トレンド転換ゾーン」
EUR/JPY	183.44円	ドル安・円高が交錯も、ユーロ高が下支え
GBP/JPY	211.04円	クロス円全体の巻き戻しの中では踏ん張っている水準
EUR/USD	1.19944USD	ついに1.20ドル大台目前。ドル売りの主戦場
GBP/USD	1.37981USD	1.38ドル手前まで上昇。ポンドもドル売りの受け皿に
EUR/GBP	0.86913	ユーロ・ポンドともに強く、大きな偏りなし
XAU/USD	5,219USD	金は5,200ドル超え。通貨不信の最終避難先として独走

2．通貨相関と現在のテーマ（TANIFXビュー）

■ 通貨強弱イメージ

Gold ≫ EUR ≧ GBP ＞ JPY ＞ USD

1. ドル（USD）：イベント待ちの最弱通貨
   • FOMCとパウエル会見を今夜に控え、
     「ドルをこれ以上持ちたくないが、まだ売り切ってもいない」という
     中途半端なセンチメント。
   • 米政府機関閉鎖リスク、政治ノイズもくすぶっており、
     ドルインデックスはじりじりと下方向。
2. 円（JPY）：“売られすぎ”からの買い戻しフェーズ継続
   • 日米レートチェック報道と、トランプ大統領の
     「日本と中国は通貨安誘導だ」という批判で、
     “円売りトレンドにブレーキ” がかかった状態。
   • ただし、財政懸念・長期金利のボラティリティ・総選挙と
     「円を積極的に買い上げる材料」も乏しく、
     “ドル安＞円高”で、対ドル以外では円はそこまで強くない のがポイント。
3. ユーロ・ポンド（EUR / GBP）：ドル売りのメイン受け皿
   • グリーンランド問題を巡る対欧州関税リスクが後退したこともあり、
     EUR/USDは1.20ドル目前、GBP/USDも1.38ドル近辺 と、
     「ドル売り資金の主な流入先」になっています。
   • EUR/GBPは0.86〜0.87台で拮抗しており、
     “ドルを売るならどっちでもいい” という資金の入り方。
4. ゴールド（XAU）：通貨不信の“最終バケツ”
   • 5,200ドル台というのは、
     もはや通常の金利・インフレ指標では説明のつかない領域。
   • トランプの関税カード、各国財政赤字、通貨安競争への不信感…
     「全部まとめて金でヘッジしておこう」 という
     世界的な資金の行き場が、チャートにそのまま出ています。

3．本日の注目イベントとTANIFXの予測

■ 今夜最大のイベント：FOMC & パウエル会見

• 内容：
  • 米金融政策発表
  • パウエルFRB議長の記者会見

TANIFXの予測（金融政策）

• 政策金利：据え置き
• ステートメント：
  • インフレ鈍化の継続を認めつつ、
  • 「過度な利下げ織り込みをけん制」する一文を残す可能性。
• パウエル会見：
  • 市場が期待するほどのハト派にはならず、
  • 「データ次第（Data dependent）」を繰り返すと予想。

マーケット反応（TANIFXのシナリオ）

1. 初動：アルゴによる“上下ヒゲ”
   • 文言のわずかな変化で、数十pips〜1円程度の乱高下。
2. 第2波：方向性は“依然ドル安優位”
   • 大枠の流れである
     「世界的な利下げサイクル入り」＋「米政治リスク」
     は変わらないため、
     イベント通過後は再び“戻り売りのドル・戻り買いのユーロ・ポンド” になりやすい。

4．株式・日本サイドの状況（ざっくり）

• 米株式
  • テキサス・インスツルメンツのガイダンスが市場予想を上回り、
    「アナログ半導体需要＝実体経済の底堅さ」が再確認された格好。
  • 金利が下がり、景気が落ちず、AI投資が続くなら、
    “株高・ドル安・金高”の黄金パターン が継続しやすい地合いです。
• 日本株式
  • 円高進行は輸出株の重石ですが、
    半導体・AI関連への期待と、米株高が下支え。
  • 解散総選挙を巡る思惑は続くものの、
    外国人投資家は「為替リスクが読みづらいので株だけ買って、円はヘッジ」
    というスタンスに傾きやすい局面です。

5．TANIFXの本日のトレード戦略

☆ 結論から：

本命は「EUR/USD ロング」、USD/JPYは“戻り売り狙いだが、FOMCまでサイズを絞る」がTANIFXの予測です。

FOMC直後の“初動1〜3分”はフェイクブレイクになりやすいため、1本目の大きな足が確定してから入る

5-1．本命：EUR/USD（ユーロドル）ロング

TANIFXの予測：

• 大きな流れは “ドル売り・ユーロ買い”。
• FOMCでよほどタカ派なサプライズが出ない限り、
  1.20ドル台乗せトライ のシナリオが続くと見ます。

■ 戦略イメージ

• エントリー方針：押し目買い

5-2．サブ：USD/JPY（ドル円）ショート（ただしポジション小さめ）

TANIFXの予測：

• レートチェック以降、ドル円は完全に「戻り売り相場」へ移行。
• ただし、すでに152円台まで落ちている水準で
  FOMC直前に大きく攻め込むのはリスクが高いと判断します。

5-3．Gold（XAU/USD）は「ホールド or 押し目待ち」

• 5,219ドルという水準は、
  「ショートする勇気が一番試されるゾーン」 ですが、
  TANIFXの予測としては、
  • 既に持っているロング → 一部利食いしつつコアはホールド
  • 新規エントリー → 5,100ドル割れまでの押し目待ち
    を推奨します。

6．TANIFXからの一言（今日の相場格言）

「イベント前に当てに行くな。
　イベント後に“崩れた方”についていけ。」

今日はFOMC＋パウエル会見＋レートチェック余韻という、
“無理やり当てに行くと焼かれやすい日” です。

• 本命はトレンドに素直な EUR/USDロング
• ドル円はあくまで 戻り売り、小さく短く
• ノートレードも立派な戦略